Dapat Dana Berapa Ketika IPO?

Ada pertanyaan dari salah satu perseroan yang berniat Go Publik di tahun ini.

“Bila melihat Laporan Keuangan perseroan saat ini berapa kami bisa dapat dana melalui IPO bila kami melepas 20% saham?”

Untuk proses pembelajaran, saya share disini jawaban saya agar teman-teman yang minat Go Publik juga bisa belajar.

Untuk menjawab pertanyaan ini, maka untuk dapat berapa angkanya, yang perlu dipastikan:

1. Berapa angka pada modal disetor dan ditempatkan?

Misalkan angka terakhir modal disetor dan ditempatkan adalah Rp 25M.

Lalu nominal saham diatur menjadi Rp 25 per lembar saham.

Maka jumlah lembaran saham pada modal disetor Rp 25M adalah Rp 25M dibagi Rp 25 per lembar saham maka didapatkan 1 milyar lembar saham yang dimiliki pemegang saham saat ini.

Lalu mau melepas sekitar 20% atau 250 juta lembar saham,

Maka:

1. Pemegang saham lama terdilusi menjadi 1 milyar dibagi total saham 1.25 milyar sama dengan 80%

2. Masyarakat memiliki 250 juta lembar atau setara 20%

Kemudian untuk menghitung harga saham per lembar tergantung seberapa besar Proyeksi Usaha dan Keuangan perusahaan di masa depan.

Yang kemudian akan dilanjutkan untuk dihitung berapa valuasi perusahaan. Dan valuasi ini akan dibandingkan dengan perusahaan sejenis di Bursa.

Jadi untuk menghitung dapat berapa ketika IPO, perlu mengetahui dulu valuasi perusahaan berapa.

Apakah Rp 100 / Rp 200 per lembar saham atau angka yang lain?

Misal kita pakai angka Rp 200 per lembar saham.

Maka bila yang dilepas 250 juta lembar dikali Rp 200 per lembar saham maka didapatkan Rp 50 milyar.